Obligacje w Twoim portfelu – Kiedy warto je dodać, by zwiększyć stabilność inwestycji

Inwestycja w obligacje jako element równowagi portfela

Mimo że akcje są bardziej popularne i oferują potencjał wysokich zysków, wiążą się również z dużą zmiennością i ryzykiem okresowych spadków wartości portfela. Dla wielu osób istotna jest nie tylko stopa zwrotu, lecz także przewidywalność i poczucie kontroli nad kapitałem. Zwłaszcza w krótszym horyzoncie czasowym, kiedy niska zmienność jest bardzo istotna.

W tym kontekście inwestycja w obligacje często pełni rolę stabilizatora portfela. Instrumenty dłużne, zwłaszcza te o wyższej jakości kredytowej lub krótszym terminie zapadalności, mogą ograniczać wpływ rynkowych wahań na wartość całego portfela.Regularne wypłaty odsetek oraz z góry określone warunki emisji sprawiają, że obligacje są postrzegane jako element porządkujący całą strategię inwestycyjną.

To właśnie dlatego obligacje służą jako dobre narzędzie do dywersyfikacji. Łączenie różnych klas aktywów, na przykład właśnie akcji i obligacji, pozwala lepiej zarządzać ryzykiem i dostosować portfel do indywidualnych celów inwestora. Zasadniczo, im więcej w portfelu obligacji, tym większa stabilność jego wartości w czasie. Oczywiście, zależy to od rodzaju obligacji, nie wszystkie typy obligacji nadają się do tego celu. Trzeba również pamiętać, że zmniejsza to także potencjał wzrostu wartości inwestycji. Dlatego portfele, które mają w sobie wysoki składnik obligacji krótkoterminowych lepiej nadają się przy krótszych kilkuletnich horyzontach inwestycyjnych.

Kiedy obligacje mają największy sens dla inwestora

Z perspektywa osoby inwestującej pasywnie, decyzja o włączeniu obligacji do portfela często zależy od długości horyzontu inwestycyjnego. W sytuacji, w której nasz cel jest krótkoterminowy, a jest nim np. zakup auta czy wkład na hipotekę, będziemy chcieli mieć w portfelu więcej np. krótkoterminowych obligacji skarbowych. W ten sposób zwiększamy szansę na mniejsze wahania wartości portfela w momencie, kiedy będziemy tych pieniędzy potrzebować.

Natomiast w przypadku, gdy naszym celem jest zgromadzenie środków na emeryturę, czy na jakikolwiek inny cel oddalony w czasie w perspektywie ponad 10 lat, obligacje mogą być nawet zbędne lub możemy pozwolić sobie na bardziej ryzykowne obligacje korporacyjne. Niemniej, portfel złożony z samych akcji ma potencjał uzyskania lepszego wyniku w dłuższej perspektywie, o ile jesteśmy w stanie tolerować jego wysoką zmienność.

Natomiast, wraz ze zbliżającym się terminem wypłaty środków, warto częściowo i powoli realizować zyski z inwestycji w akcje na rzecz składnika obligacyjnego, który ustabilizuje ostateczny wynik portfela. Wówczas, w momencie, w którym będziemy potrzebować tych środków zwiększy się szansa na to, że nagłe spadki na rynku akcji nie wpłyną negatywnie na wynik inwestycji na ostatniej prostej.

Dlaczego obligacje stabilizują portfel?

Jak pokazuje historia, w okresach silnych wzrostów na giełdzie inwestorzy chętniej sięgają po akcje, jednak wraz ze wzrostem niepewności lub sygnałami spowolnienia gospodarczego rośnie znaczenie instrumentów o bardziej stabilnym charakterze. To właśnie wtedy inwestycja w obligacje może pomóc ograniczyć zmienność portfela i złagodzić skutki ewentualnych korekt rynkowych. W takiej sytuacji wartość obligacji na rynku wtórnym zazwyczaj wzrasta, równoważąc ewentualne straty na rynku akcji.

Obligacje w otoczeniu stóp procentowych

Istotnym czynnikiem wpływającym na zachowanie obligacji jest otoczenie stóp procentowych. Gdy stopy procentowe spadają, wcześniej wyemitowane obligacje, oferujące wyższe oprocentowanie niż nowe emisje, zyskują na atrakcyjności, co często prowadzi do wzrostu ich cen na rynku wtórnym. Właśnie dlatego, w takich warunkach inwestycja w obligacje może nie tylko pełnić funkcję ochronną, ale również realnie wspierać wyniki całego portfela, szczególnie w momentach osłabienia rynku akcji.

Z kolei w okresach podwyżek stóp procentowych ceny obligacji mogą chwilowo znajdować się pod presją, jednak ich stabilizująca rola nie znika. Regularne wypłaty odsetek oraz możliwość reinwestowania kapitału w nowe emisje o wyższym oprocentowaniu sprawiają, że obligacje nadal pozostają ważnym elementem długoterminowej strategii. Kluczowe jest odpowiednie zróżnicowanie terminów zapadalności i typów obligacji. Pozwala to lepiej dostosować portfel do zmiennego otoczenia monetarnego i jeszcze bardziej ograniczyć wpływ krótkoterminowych wahań.

Rodzaje obligacji i ich wpływ na stabilność inwestycji

Nie wszystkie obligacje pełnią w portfelu tę samą funkcję, dlatego kluczowe znaczenie ma wybór ich rodzaju.

• Obligacje skarbowe – zazwyczaj postrzegane jako jedne z najbezpieczniejszych instrumentów dłużnych, ponieważ emitowane są przez państwo. Często wybierane są przez inwestorów, którym zależy na ochronie kapitału i względnej przewidywalności.
• Obligacje korporacyjne – mogą oferować wyższe oprocentowanie, jednak wiążą się z większym ryzykiem kredytowym, uzależnionym od kondycji finansowej emitenta.
• Obligacje indeksowane inflacją – celem jest ochrona realnej wartości kapitału w warunkach rosnących cen.

Czym różnią się od siebie poszczególne rodzaje obligacji?

Różnice pomiędzy tymi instrumentami widoczne są przede wszystkim w poziomie ryzyka oraz stabilności potencjalnych dochodów. Im wyższe bezpieczeństwo emitenta, tym zazwyczaj niższy, ale bardziej przewidywalny zysk. Obligacje o wyższym oprocentowaniu mogą poprawiać rentowność portfela, lecz ich ceny są bardziej wrażliwe na zmiany sytuacji rynkowej i gospodarczej. Z tego względu inwestycja w obligacje powinna uwzględniać nie tylko oczekiwany zysk, ale również akceptowany poziom ryzyka.

Dobór odpowiedniego rodzaju obligacji warto powiązać z konkretnym celem inwestycyjnym. Osoby nastawione na stabilność i zachowanie kapitału częściej sięgają po obligacje skarbowe lub indeksowane inflacją, natomiast inwestorzy poszukujący wyższych dochodów mogą rozważyć część portfela w obligacjach korporacyjnych. Odpowiednie połączenie różnych typów obligacji pozwala lepiej zbalansować portfel i dostosować go do indywidualnej strategii inwestycyjnej.

Gdzie znaleźć gotowy portfel inwestycyjny?

Jeśli nie chcesz samodzielnie dobierać obligacji do swojego portfela inwestycyjnego, wolisz gotowe rozwiązania, sprawdź portfele inwestycyjne na Portu. Wypełniając ankietę inwestycyjną, otrzymasz od Portu gotowy portfel dostosowany do Twoich konkretnych potrzeb inwestycyjnych. Nie musisz więc samemu głowić się nad tym, który portfel jest najlepszy w Twojej sytuacji, i które obligacje powinny się w nim znajdować. Na Portu możesz zacząć inwestować od razu.

Stabilność portfela to efekt długofalowej strategii

Obligacje nie są uniwersalnym rozwiązaniem, ale w dobrze zaprojektowanym portfelu pełnią rolę, której trudno zastąpić innymi aktywami. Pozwalają ograniczać zmienność, chronić kapitał w kluczowych momentach oraz lepiej dopasować strukturę inwestycji do horyzontu czasowego i indywidualnych celów finansowych. Świadoma inwestycja w obligacje nie polega na rezygnacji z zysków, lecz na budowaniu portfela, który jest bardziej odporny na rynkowe zawirowania i lepiej przygotowany na moment realizacji celu.

Ostatecznie to nie pojedyncze instrumenty, lecz spójna strategia decyduje o stabilności inwestycji. Umiejętne łączenie obligacji z innymi klasami aktywów może znacząco ułatwić cały proces inwestycyjny. Osoby, które cenią sobie prostotę, szczególnie docenią gotowe rozwiązania, gdzie przygotowanie odpowiedniej inwestycji odbywa się automatycznie. Inwestowanie nie musi być skomplikowane i każdy może zacząć, wystarczy nie odkładać decyzji na później.

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, historyczne wyniki inwestycji nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Niniejszy artykuł jest materiałem marketingowym.