Lokata czy obligacje skarbowe? Poznaj zalety i wady obu produktów

Maciej Piwowski
28.10.2022

W obliczu bardzo wysokiej inflacji coraz więcej osób szuka sposobów na choćby częściowe zabezpieczenie swoich oszczędności przed realną utratą wartości. Gdy ryzykowne aktywa nie wchodzą w grę, to do wyboru pozostają właściwie tylko produkty depozytowe oraz obligacje Skarbu Państwa. Decyzja nie jest prosta, dlatego w naszym poradniku krótko omawiamy zalety i wady lokat bankowych oraz obligacji skarbowych.

Lokata bankowa

Lokata to łatwo dostępny produkt inwestycyjny. Można ją założyć w dowolnym banku, również w swoim. Nie zawsze jest do tego potrzebne posiadanie konta. W momencie pisania tego artykułu średnie oprocentowanie lokat 3-miesięcznych wynosi około 6-7 proc., a więc jest znacznie poniżej wskaźnika inflacji.

Zalety lokat:

  • są łatwe w założeniu,
  • są bezpieczne (gwarancja BFG do 100 000 euro),
  • może z nich korzystać każdy,
  • niska kwota wejścia (zwykle od 1000 zł),
  • bank za nas nalicza i odprowadza podatek od zysków kapitałowych,
  • można założyć wiele lokat w różnych bankach.

Wady lokat:

  • wciąż relatywnie niskie oprocentowanie,
  • trudno jest znaleźć atrakcyjną lokatę na dłuższy okres,
  • lokata nie chroni środków przed inflacją.

Obligacje skarbowe

Obligacje skarbowe to oczywista alternatywa dla lokat bankowych. Wiele osób przypomniało sobie o ich istnieniu dopiero po aferze z zakupem obligacji indeksowanych inflacją przez premiera Mateusza Morawieckiego. Warto natomiast podkreślić, że obligacje skarbowe może kupić każdy – i to już od 100 złotych.

Zalety obligacji:

  • niski próg wejścia,
  • bardzo bezpieczny produkt inwestycyjny,
  • szeroki wybór obligacji ze względu na czas trwania inwestycji,
  • obligacje indeksowane inflacją mogą w znacznym stopniu zabezpieczyć oszczędności przed utratą wartości.

Wady obligacji:

  • dugi horyzont inwestycyjny,
  • poza obligacjami indeksowanymi inflacją nie zabezpieczają przed utratą wartości posiadanych oszczędności,
  • w pierwszym roku i tak realnie tracimy w wyniku inflacji,
  • ich zakup nie jest tak łatwy jak założenie lokaty.
Zgłoś swój pomysł na artykuł

Więcej w tym dziale Zobacz wszystkie

Na naszej stronie korzystamy z plików cookies w celu spersonalizowania reklam, więcej informacji.