Lokata czy obligacje skarbowe? Poznaj zalety i wady obu produktów

W obliczu bardzo wysokiej inflacji coraz więcej osób szuka sposobów na choćby częściowe zabezpieczenie swoich oszczędności przed realną utratą wartości. Gdy ryzykowne aktywa nie wchodzą w grę, to do wyboru pozostają właściwie tylko produkty depozytowe oraz obligacje Skarbu Państwa. Decyzja nie jest prosta, dlatego w naszym poradniku krótko omawiamy zalety i wady lokat bankowych oraz obligacji skarbowych.

Lokata bankowa

Lokata to łatwo dostępny produkt inwestycyjny. Można ją założyć w dowolnym banku, również w swoim. Nie zawsze jest do tego potrzebne posiadanie konta. W momencie pisania tego artykułu średnie oprocentowanie lokat 3-miesięcznych wynosi około 6-7 proc., a więc jest znacznie poniżej wskaźnika inflacji.

Zalety lokat:

• są łatwe w założeniu,
• są bezpieczne (gwarancja BFG do 100 000 euro),
• może z nich korzystać każdy,
• niska kwota wejścia (zwykle od 1000 zł),
• bank za nas nalicza i odprowadza podatek od zysków kapitałowych,
• można założyć wiele lokat w różnych bankach.

Wady lokat:

• wciąż relatywnie niskie oprocentowanie,
• trudno jest znaleźć atrakcyjną lokatę na dłuższy okres,
• lokata nie chroni środków przed inflacją.

Obligacje skarbowe

Obligacje skarbowe to oczywista alternatywa dla lokat bankowych. Wiele osób przypomniało sobie o ich istnieniu dopiero po aferze z zakupem obligacji indeksowanych inflacją przez premiera Mateusza Morawieckiego. Warto natomiast podkreślić, że obligacje skarbowe może kupić każdy – i to już od 100 złotych.

Zalety obligacji:

• niski próg wejścia,
• bardzo bezpieczny produkt inwestycyjny,
• szeroki wybór obligacji ze względu na czas trwania inwestycji,
• obligacje indeksowane inflacją mogą w znacznym stopniu zabezpieczyć oszczędności przed utratą wartości.

Wady obligacji:

• dugi horyzont inwestycyjny,
• poza obligacjami indeksowanymi inflacją nie zabezpieczają przed utratą wartości posiadanych oszczędności,
• w pierwszym roku i tak realnie tracimy w wyniku inflacji,
• ich zakup nie jest tak łatwy jak założenie lokaty.